펀드 가입하기 전 알아두면 좋은 사전 지식

펀드 가입하기 전 알아두면 좋은 사전 지식

펀드의 종류

구분		주된 투자대상	펀드 특징
증권펀드	주식형 펀드	주식에 60% 이상 투자	고위험 · 고수익 추구
	혼합형 펀드	주식에 60% 이하 투자	채권투자의 안정성과 주식 투자의 수익성을 동시에 추구
	채권형 펀드	채권에 60% 이상 투자	안정적인 수익 추구
MMF		단기금융상품에 투자	수시입출금이 가능한 펀드
파생상품 펀드		선물, 옵션 등 파생상품에 투자	파생상품을 통한 구조화된 수익 추구
부동산 펀드		부동산에 투자	환금성에 제약이 따르지만 장기투자를 통한 안정적 수익 추구
실물 펀드		선박, 석유, 금 등 실물자산에 투자
특별 자산 펀드		수익권 및 출자지부 등에 투자
재간접 펀드		다른 펀드에 투자	다양한 성격과 특징을 가진 펀드에 분산 투자

 

펀드 클래스의 표기법과 의미

구분	클래스	한글 표기
판매 수수료 부과 여부	A	수수료 선취
	B	수수료 후취
	C	수수료 미징수
	D	수수료 선후취
판매 경로	e	온라인
	-	오프라인
	S	온라인 슈퍼마켓 (한국포스증권 전용 상품)
	J	직판
기타	CDSC	보수체감
	G	무권유 저비용
	P	개인 연금
	P	퇴직 연금
	H	주택 마련
	F	기관
	I	고액
	W	랩

 

장 · 단기 투자 기간별 유리한 클래스

• A클래스 : 최초 가입 시 가입 금액의 1% 정도의 선취 수수료를 받지만 연간 판매 보수가 낮은 펀드로 장기투자자에게 유리
• C클래스 : 선/후취 수수료가 없는 대신 투자 기간에 따라 일정 비율의 판매 보수가 붙는데, 통상 보수를 A클래스보다 많이 떼 간다. 3~4개월 정도 투자하는 단기투자자에게 유리
• E클래스 : 주로 금융회사의 홈페이지에서 판매되며 선취 수수료가 없고 A/C 클래스보다 판매 보수가 낮음.
  장·단기 투자자 모두에게 유리
• S클래스 : 한국포스증권(구.펀드슈퍼마켓)에서만 판매되는 상품으로 A/C/E 클래스에 비해 판매 보수가 낮음.
  단, 가입 후 3년 이내 환매하면 후취 수수료가 발생하기 때문에 장기 투자자에게 유리

 

 

 

판매사별 펀드보수비용 비교

동일한 펀드 클래스라면 어느 판매사에서 가입하더라도 동일한 판매보수를 부담하게 된다.
하지만, 투자자가 직접 지불하는 판매수수료는 일정한 범위(통상 1% 이내) 내에서 판매사별로 차이가 날 수 있기 때문에 동일한 펀드라도 판매사별 판매수수료를 비교해 본 후 판매사를 선택하는 것이 좋다.

금융투자협회 전자공시서비스 페이지에서 판매사별 펀드 보수비용을 비교해 볼 수 있다.

 

dis.kofia.or.kr/websquare/index.jsp?w2xPath=/wq/fundann/DISSalesCompFeeCMS.xml&divisionId=MDIS01005002000000&serviceId=SDIS01005002000

 

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가치주 vs 성장주 펀드

가치주와 성장주의 개념적 구분

구분	성장주	가치주
개념	- 시장보다 빠른 속도로 이익이 성장하는 주식 - 미래에 기업의 수익성이 크게 성장할 만한 신기술과 성장 기회를 가지고 있는 종목	- 내재가치에 비해 저평가된 주식 - 기업의 이익에 비해 주가가 저평가된 종목으로 장기적으로 높은 주가상승을 기대함
주요 지표	- EPS 증가율, ROE, PEG(PER/ETS 증가율) - 영업이익증가율, 매출성장률 등 제반 수익 및 성장성 관련 지표 분석	- 저 PER, 저PBR, 고배당 - 저PSR, 저EV/EBITA 등 주가분석지표 분석 - 대체원가, 현금흐름, 주당순운전자본 등 재무제표 분석
특징	- 경기상승기에 큰 수익을 거둘 수 있음 - 미래 수익성장에 대한 기대로 주가 수준 높음 - 배당보다는 연구개발에 재투자해 추가 성장 추구 - 내재가치 분석과 질적 분석의 결합으로 미래 성장성 예측 - 질적 분석에 다른 성장성 검토가 핵심	- 경기 조정, 침체시 저가 매수의 기회 확대 - 저가매수 후 장기보유로 수익 추구 - 재투자보다는 배당을 높여 추가 수익 추구 - 현재와 과거의 재무상태 분석, 미래실적을 추정하여 기업가치 판단 - 내재가치 분석 통한 저평가 종목 발굴이 핵심
위험요인	- 종목 상승세 둔화 시 주가 하락 속도가 빠름	- 적정가격 도달 시 까지 보유기간이 장기화 될 수 있음

 

가치주 펀드 위주의 자산운용사 4곳 

• 에셋플러스 자산운용
• 한국투자밸류자산운용
• 메리츠 자산운용
• 신영자산운용

 

펀드 명칭에 따른 분류

• 가치주 펀드 : 펀드 명칭에 밸류, 마라톤, 10년 투자, 진주 찾기 등의 단어가 들어가면 가치주 펀드
• 성장주 펀드 : 펀드 명칭에 성장, 그로스(Growth), 대표 등의 단어가 들어가면 성장주 펀드

 

 

 

이 글은 '돈이 돈을 벌게 하는 23가지 방법'이라는 책에 나온 펀드 관련 정보 중 일부와 경제 관련 기사 등에서 발췌하여 작성되었습니다.

도서관에서 우연히 빌린 책인데 아직 앞에 몇 챕터밖에 읽지 못했지만 투자하는 데 도움이 많이 될 것 같습니다.

 

돈이 돈을 벌게 하는 23가지 방법