한화투자증권 리서치 리포트 (1) 썸네일형 리스트형 2021-07-02] 염블리 pick 보고서 - SK이노베이션 한화투자증권 전우제 - 물적분할이 꼭 부정적일까? [보고서 내용 요약] LG화학 사례 - 1주간 주가 18% 급락 후 68% 급등 LG화학보다 SK이노베이션 주가에 주는 영향이 적어야 함. 물적분할 가능성은 작년부터 언급했기 때문(이미 주가 눌린 상태). 현재까지는 정유 비중이 높은데 비해 배터리 비중이 아주 많지는 않기에 할인율을 동일하게 적용할 이유 없음 SKIET 상장 사례 : SKIET 시장가치는 기존 2~4조 → 물적분할 후 13조로 급등 현재 SKIET가치는 할인율 50% 적용해도 7조 원. SK이노베이션은 지주회사라 30% 할인율을 추가로 더 해줘도 약 5조 원. 분할 전 가치 4조 원보다 오히려 가치가 상승. 배터리 수주잔고 전 세계 2위. LG화학이 1위. CATL 3위 CATL 시가총액.. 이전 1 다음
