2021-07-02] 염블리 pick 보고서 - DL이앤씨

아직 주린이 수준을 벗어나지 못한 나는 공부할 게 너무 많다.

사실 공부의 필요성은 느끼지만, 어떻게 공부하는 게 좋을지 막막한 게 사실이다.

염블리님 방송을 즐겨 듣는데 보고서를 보고 공부를 하면 도움이 된다지만 평소에 그게 잘 안된다. 😥

통근 시간이 길어서 의지가 있다면 가능은 하겠지만, 나이가 들어서인지 눈도 침침한 요즘(이렇게 또 핑계를... ㅎㅎ) 아침에라도 눈을 좀 쉬게 해 주고 싶다.

회사에서 주4일 근무를 시행하고 있기에 일주일에 한 번 정도라도 방송 들으면서 정리하는 걸 시도해 보려고 한다. 

 

참고로, 증권사에서 제공하는 리포트를 모아놓는 한경 컨센서스나 네이버금융에 없는 리포트들은 증권사 사이트를 직접 찾아가서 로그인을 해야 볼 수 있다. 

요즘 증권사 리포트 저작권 관련해서 좀 민감한 부분이 있는 것 같고 기사를 찾아보니 유료화 움직임도 있다는데... 부디 좀 더 오랫동안 무료로 제공되었으면 하는 바람이다.

 

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NH투자증권 이민재 - DL이앤씨 밸류에이션 매력 더하기

[보고서 내용 요약]

• 목표주가 상향 : 18만8천원 → 23만 원
• 업종 대비 저평가 상태 : PER 4.9배 (코스피 평균 PER이 13배 정도 된다고 함)
• 대림산업이 석유화학 + 건설로 묶여 있어서 밸류에이션 할인됐었으나분할(2021년 1월 1일) 후 순수 건설사로 재평가
• 디벨로퍼 부문 비중 확대 (2021년 3월 기준 15% 수준 → 2023년까지 30%로 확대 계획 - 시서 저널 e 2021년 3월 15일 부동산 시장 개척자, ‘디벨로퍼’ 꿈꾸는 대형 건설사 기사 내용 중)
• 2분기 실적 시장 기대치 상회 

DL이앤씨 신고가 경신해서 매물대 없음 - 건설주 내년 대선 전까지 보유 추천
HDC 현대산업개발 아직 많이 못 오름 (오늘 급등)  - 디벨로퍼 부문 주시할 것
건설주 중 자이에스앤디, DL건설 눈여겨볼 것
- 염승환 부장님 코멘트 내용 -

DL이앤씨 보고서 언급 동영상... 인데 자막인 SK이노베이션이 너무 부각된ㅎ

 

[언급된 관련 건설주 현재 주가 - 2021년 7월 2일 기준]

DL이앤씨 주가 - 2021년 7월 2일 

HDC현대산업개발 주가 - 2021년 7월 2일 

 

자이에스앤디 주가 - 2021년 7월 2일 

 

DL건설 주가 - 2021년 7월 2일 

[관련 상식]

* PER란? 

주가 / 주당순이익 = 시가총액 / 당기순이익

1/PER * 100 = 연간 기대 수익률(%)

투자 원금을 몇 년 안에 회수할 수 있는가를 나타낸 것으로, 일반적으로 10 이하면 저평가로 볼 수 있으나 업종별로 차이가 있다.

[경제신문읽는법] - PER

 

* 디벨로퍼란?

용지 매입부터 기획, 인허가, 개발, 시공, 분양, 사후관리까지 총괄하는 것을 뜻함.

단순도급은 공사원가에 이익을 더한 공사비로 계약하지만, 디벨로퍼는 분양 성공 시 창출되는 수익을 온전히 가져가기 때문에 사업 호황기에 영업 레버리지가 극대화되는 효과를 누림.
다만, 자금조달이나 분양과정에서 시장환경이나 규제 등에 따른 위험을 감수해야 하는 리스크도 있음.

 

 

 

[관련기사]

부동산 시장 개척자, ‘디벨로퍼’ 꿈꾸는 대형건설사 - 시사저널e - 온라인 저널리즘의 미래

[대림산업 분할 속내는?] DL로 깃발 바꾼 대림, 경영권 방어 성공하나 - 머니S

아파트 브랜드 돋보기 ⑤ 대림산업 ‘e편한세상’부터 ‘아크로’까지

 

 

 

NH투자증권 기업/산업분석 리서치 리포트 찾는 방법

NH투자증권 (waiLayout)

 

위의 NH투자증권 리서치 리포트 페이지로 접속 후 아래와 같이 진행하면 DL이앤씨 보고서 원문을 볼 수 있다.
* 단, 리포트를 보려면 로그인은 필수라는 거!

 

NH투자증권 리서치 리포트 > 기업/산업분석

 

 

 

접속 후 리서치 리포트 > 기업/산업분석 카테고리에 들어가서 종목 찾기를 클릭하면 주식 종목검색 팝업이 뜨는데, 아래와 같이 DL이앤씨를 입력 후 하단의 코드를 더블클릭하면 창이 닫힌다.

 

주식종목검색 팝업창

 

 

팝업창이 닫힌 후 종목란에 DL이앤씨가 들어가 있는 걸 확인하고 검색을 하면 하단에 검색 결과가 도출되는데,  요약 보기나 PDF 보기를 선택하면 된다.