염블리 (20) 썸네일형 리스트형 2021-08-29] 염블리 pick 보고서 - 유진투자증권 한은의 금리인상은 극복 가능하다 유진투자증권 허재환 - 한은의 금리인상은 극복 가능하다 [08-27] [보고서 내용] • 한국은행의 금리인상은 2010~11년과 유사하며, 당시 주식시장은 세 번째 금리인상 국면까지 상승 • 금리인상은 PER 하락 요인이지만, 실적으로 상쇄되었음 • 거리두기 완화 기대에 바탕을 둔 Reopening 소비주들과 금리인상 국면에 강한 은행 /보험에 대한 관심은 가능함. 2000 년 이후 네 번의 금리인상 사례 2000년대 이후 한국은행의 금리인상 사이클은 4번이었으며, 금리 인상이 주식시장에 미치는 영향은 일정하지 않았음. 2000년 - 닷컴 버블 직전 ▶주가 큰 폭 하락 2005~2008년 - 신흥국 경기가 글로벌 경제 호황 주도 ▶ 2005년 주가 상승 2010~2011년 - 글로벌 금융위기 벗어난 이후.. 2021-08-29] 염블리 pick 보고서 - 신한금융투자 글로벌 전략 Risk-on 회복을 기대하는 이유 신한금융투자 김성환, 박석중 - Risk-on 회복을 기대하는 이유 [08-26] [보고서 내용] • 6월 이후 지수 신고가 vs. 종목에선 강한 매도세 / 종목 압축 / 위험회피 연출 • 위험선호 개선 기대 - 1) 계절성, 2) 방어주 쏠림 과도, 3) 과거 강세장 경험 • 시장 우려 공감하나 이익 개선 동반된 소외 업종으로 확장도 모색할 시점 지수는 신고가였지만, 위험회피와 매도세도 분명 강했다 ■ 증시, 표면적으론 강세장 vs. 종목 관점에선 분명한 risk-off S&P 500는 올해 사상 최고치 54차례 경신, 신고가 경신 횟수는 26년 내 최대치, 연초 대비 수익률 +19.4%로 24년 내 가장 높고, 일간 수익률 변동성은 12.8%에 그치는 등 지수 표면적으로는 강세 기조가 이어졌지만 종목.. 2021-08-20] 염블리 pick 보고서 - 삼성증권 패닉과 서바이벌: 긴급 증시 대응전략 삼성증권 김용구, 허재준 - 패닉과 서바이벌: 긴급 증시 대응전략 [08-20] [보고서 내용] • 추가 언더슈팅 여지를 감안한 시장 Rock-bottom은 연간 전망 하단이기도 한 KOSPI 3,000pt선 부근에서 설정 가능 • 펀더멘탈 바닥 KOSPI 3,100pt선 이하 구간에선, 투매 가담보단 보유가, 관망보단 전략 대안 저점 매수가 절대적으로 유리 • 포트 재정비 우선순위는 화(정유화학 유가 Play) / 이(EV: 자동차+2차 전지) / 바(대형 바이오) + 낙폭과대 실적주 중심으로 설정 Market’s Question 하반기 글로벌 경기 모멘텀 피크아웃 전환 델타 변이 확산에 따른 주요국 리오프닝 경제 정상화의 지연 및 차질 중국 정책 당국의 핵심 성장주를 겨냥한 돌발 정치규제 반도체 D램.. 2021-08-19] 염블리 pick 보고서 - 메리츠증권 시가총액 규모별 지수변경 이벤트 전략 : 9월에도 노려보자 메리츠증권 이정연 - 시가총액 규모별 지수 변경 이벤트 전략 : 9월에도 노려보자 [08-18] [보고서 내용] • 매년 9월 옵션만기일, 일평균 시가총액 기준으로 규모별 구성종목 정기변경 이벤트 진행 시가총액 규모별 지수 • 교체 수혜 그룹은 대형주에서 중형주 이동 종목 군. 과거 기관 수급 변화가 주가 차별화로 이어지는 패턴 반복 • 해당 정기변경 이벤트에 대한 시장 참여자 증가함에 따라 변경일 한 달 전 매수 전략 필요 올해부터 시총 규모별 지수 변경 3, 9월 2차례 실시 올해부터 한국거래소에서는 매년 3월 옵션만기일에 실시했던 시가총액 규모별 지수 변경을 3월, 9월 두 차례로 변경. 9월 변경될 시총 규모별 지수는 6월부터 8월 마지막 영업일까지 일평균 시가총액 순서로 아래와 같이 구분. 1~.. 2021-08-20] 염블리 pick 보고서 - 메리츠증권 두 가지 고민: 연준과 원화 메리츠증권 이승훈 - 두 가지 고민: 연준과 원화 [08-19] [보고서 내용] • 연준 테이퍼링 개시 시점 전망은 내년 1월에서 올해 12월로 변경 • 올해 연말 원/달러 환율 전망은 기존 1,080원에서 1,115원으로 상향 • 원화 전망의 리스크는 강세보다 약세 위험이 우위에 있음 두 가지 고민: 연준 통화정책과 원/달러 환율 ■ 연준 조기 테이퍼링 주장 증가 조기 테이퍼링을 주장하는 인사들의 수가 늘고 있으며, 중립적이거나 비둘기적 색채로 일관해 왔던 연준 인사들도 테이퍼링을 비교적 조기에 실시해야 한다는 의견을 내놓음 (보스턴 연은 총재는 11월 테이퍼링 개시 가능성 주장) 미국 고용여건이 좋아지고 있다는 점을 고려한다면, 이상한 행보는 아님 ■ 생각 이상으로 심화된 원화 약세 국내 코로나19 .. 2021-08-11] 염블리 pick 보고서 - 삼성증권 2차전지 소재 경쟁 Sodium, LFP, 삼원계 (feat. CATL, Tesla) 삼성증권 장정훈, 안재현 - 2차 전지 소재 경쟁 Sodium, LFP, 삼원계 (feat. CATL, Tesla) [08-10] [보고서 내용] • CATL의 Sodium 배터리는 저온 특성과 에너지 용량 감안하면 LFP와 경쟁 • Tesla의 LFP 확대 타깃은 EV향 하이니켈 시장이 아닌 ESS 시장 • 한국 2차 전지 산업 Overweight 투자의견 유지 WHAT’S THE STORY? 지난달 2차 전지 배터리 기술과 관련 2가지 이슈는 CATL의 Sodium Battery와 테슬라의 LFP 언급. 글로벌 배터리 1위 업체인 CATL의 새로운 배터리 상업화 선언과 글로벌 전기차 1위인 테슬라의 LFP 확대 적용 선언에 대한 배경 이해 및 2가지 이슈가 기존 2차 전지 산업과 한국 밸류체인에 미칠.. 2021-08-13] 염블리 pick 보고서 - 키움증권 반도체 Valuation Call 키움증권 박유악 - 반도체 Valuation Call [08-13] [보고서 내용 요약] PC 수요 둔화 우려 확대 PC-OEM들로부터의 DRAM 주문량 축소가 나타나며, DRAM spot 시장 참여자들의 구매 센티멘트를 악화시키고 가격 하락 압력 높임. PC의 set 수요 측면에서 봤을 때, Chromebook의 판매량이 3Q21 -15% QoQ로 하락 전환될 것으로 예상되고, 노트북의 총판매량도 비수기인 4Q21와 1Q22에 각각 -3% QoQ와 -10% QoQ 하락할 것으로 예상. 이러한 수요 변화가 PC-OEM들의 DRAM 재고 축소로 이어지고 있어, 단기적인 DRAM 업황의 변동성 확대 불가피. 다만 간과해서 안될 점은 PC DRAM이 DRAM 시장 내에서 차지하는 비중이 13% 수준에 불과하고.. 2021-08-05] 염블리 pick 보고서 - 유진투자증권 미국, 대규모 수소 산업 허브 건설 계획 유진투자증권 한병화 - 미국, 대규모 수소산업 허브 건설 계획 [08-05] [보고서 내용 요약] 미국, 대규모 투자로 전역에 4 개 이상의 수소산업 허브 조성 계획 미국이 인프라 부양 안에 수소 지원 포함. 핵심 정책 지원은 4 개 이상의 수소산업 허브를 조성하는 것으로, 2022~2026년 80억 달러의 연방정부 예산 지원. 이 외 수전해 장치 업그레이드와 상용화에 10 억 달러가 투자됨. 클린 수소 개발, 생산, 운송, 보관 등의 프로젝트에 5억 달러의 지원도 제공. 탄소포집 예산도 수소에 사용, 미국 수소산업 본격 성장국면 진입 예상 이번 수소 지원안은 바이든 정부와 정치권이 수소산업을 얼마나 중요하게 인식하는지 알 수 있음. 예산금액 자체도 전기차 충전 인프라용 75억 달러보다 크고, 연계된 예.. 이전 1 2 3 다음 목록 더보기
